RWS AG5. Februar 2025 | 10:35 | Lesedauer ca. 8 min | Autor: GoMoPa-Redakteur Peter Stracke

RWS AG: „Revolution durch eigene Fonds“ – aber mit hohen Schwankungen


Der niedersächsische Versicherungsmakler RWS Vermögensplanung Aktiengesellschaft, kurz RWS AG, aus Hannover hat seit 1997 einen Aktienfonds und zwei Dachfonds mit einem Gesamtvolumen von inzwischen mehr als 286 Millionen Euro initiiert und nennt das: „einen kühnen Schritt“ und „die Revolution durch eigene Fonds“.

Die Kunden brauchen allerdings gutes Sitzfleisch. Denn alle drei Fonds weisen hohe Schwankungen auf.

Die beiden Vorstände der niedersächsischen RWS Vermögensplanung Aktiengesellschaft, kurz RWS AG, aus Hannover von links nach rechts: CEO Master of Arts und Rechtsassessor Jörg Christian Hickmann (56) aus Hemmingen und Vertriebsvorstand Bankkaufmann Jens Burmeister (50) aus Burgdorf, Ausriss aus RWS.de

Doch die beiden Vorstände der RWS AG CEO Master of Arts und Rechtsassessor Jörg Christian Hickmann (56) aus Hemmingen und Vertriebsvorstand Bankkaufmann Jens Burmeister (50) aus Burgdorf betonen im letzten veröffentlichten Geschäftsbericht: „Trotz der stärkeren Schwankungen an den Aktienbörsen steht das Unternehmen fest zur Anlage in Aktienfonds.“

Das Wichtigste in Kürze:

1. Wer ist die RWS AG?
2. Pionierarbeit bei Finanzvermittlung.
3. Wie laufen die drei RWS-Fonds? Einbrüche 2022.
4. Die Leistungskraft der Berater lässt nach.
5. Was verdient ein RWS-Handelsvertreter?
6. Eine Firmenleiche im Keller: WSR Finanz- und Versicherungsvermittlung GmbH.

Im Einzelnen.

1. Wer ist die RWS AG?
RWS soll für Rendite, Wachstum und Sicherheit stehen.

A) Die Inhaber der RWS AG

Am 27. Juli 1978 wurde die RWS AG vom niedersächsischen Diplomkaufmann Waldemar von Roon aus Wedemark-Scherenbostel gegründet.

Die Familie von Roon hält heute 80 Prozent Aktienanteil.

Gründer Waldemar von Roon war bis zum 27. Juli 2011 Vorstandsvorsitzender und bis zum 30. März 2019 Vorstandsmitglied. Er starb im November 2019 im Alter von 80 Jahren.

Aktionärin Kornelija von Roon aus Wedemark leitete von Februar 1994 bis März 2002 die RWS Reisen GmbH in Hannover, dann wurde die Firma aufgelöst.

Der Wirtschaftsjournalist und Diplomkaufmann Alexander von Roon aus Santa Monica bei Los Angeles im US-Staat Kalifornien gehört zum Aufsichtsrat der RWS AG.

Familie Preuß aus Hannover hält 5 Prozent an der RWS AG.

Rüdiger Malinowski, Generaldirektionsleiter der RWS AG aus Gifhorn, hält 5 Prozent an der RWS AG.

Ursel Schröder aus Langenhagen hält 5 Prozent an der RWS AG.

5 Prozent sind Streubesitz.

Im Rahmen des Aktienbeteiligungsprogrammes wurden im Geschäftsjahr 2023 598 Aktien im Nennwert von 26 Euro zum Stückpreis von 791,30 Euro und 696,43 Aktien im Nennwert von 26 Euro zum Stückpreis von 696,43 Euro an Handelsvertreter der RWS AG verkauft und die Einnahmen zur Stärkung der Betriebsmittelausstattung genutzt.

B) Firmenchronologie

1978 Gründung der RWS Vermögensplanung in Hannover
1991 Firmierung als RWS Vermögensplanung Aktiengesellschaft, kurz RWS AG
1993 Kooperationsbeginn mit dem Bankhaus Metzler aus Frankfurt am Main
2. Januar 1997 Gründung des RWS Aktienfonds
15. August 2000 Gründung des Aktien-Dachfonds RWS-Dynamik
14. Januar 2005 Gründung des Renten- und Geldmarkt-Dachfonds RWS-Ertrag
2011 Gründung der RWS Makler GmbH
2021 Einführung der DIN-Finanzanalyse
1. April 2022 der RWS Aktienfonds wird zum RWS Aktienfonds Nachhaltig
1. Januar 2023 Kooperationsbeginn mit dem WWF Deutschland und Online-Auftritt rws-aktienfonds.de
2024 Start des RWS Webdepots und der KI-basierten Finanzanalyse

2. Pionierarbeit bei Finanzvermittlung

In einer Pressemitteilung vom April 2021 erinnert die RWS AG: „Seit ihrer Gründung im Jahr 1978 macht die RWS aus Hannover die Idee des Investmentsparens für die breite Bevölkerung zugänglich.“

Im Geschäftsbericht 2007 schrieb der damalige Vorstandsvorsitzende und damalige Mehrheitsaktionär (55 Prozent) Waldemar von Roon: „Zudem ermöglicht die RWS AG als Vorreiter des Investmentgedankens in Deutschland auch Sparern und Kleinanlegern Zugang zu sicheren und gut rentierlichen Anlageformen, wie sie in der Vergangenheit meist institutionellen Investoren und Großanlegern vorbehalten waren.“

Auf der Firmenhauptseite RWS.de heißt es aktuell: „Die Revolution durch eigene Fonds. Mit der Initiierung der Fonds ‚RWS-Ertrag‘, ‚RWS-Dynamik‘ und ‚RWS-Aktienfonds‘ haben wir bei RWS Vermögensplanung AG einen kühnen Schritt gewagt. Diese Pionierarbeit ermöglichte es uns, individuell gestaltete Finanzlösungen zu bieten, die auf die spezifischen Ziele und Träume unserer Kunden zugeschnitten sind.“

Als Alleinstellungsmerkmal hebt die RWS AG in der Pressemitteilung vom April 2021 hervor: „Die RWS-Dachfonds sind in den Versicherungsprodukten Basler, Gothaer, Helvetia, HDI, Nürnberger und Volkswohlbund integriert und Alleinstellungsmerkmal der RWS AG.“

3. Wie laufen die drei RWS-Fonds?

Alle 3 RWS-Fonds werden durch die 1987 gegründete Metzler Asset Management GmbH in Frankfurt am Main verwaltet; Depotbank ist das Privatbankhaus Metzler in Frankfurt.

Fondsmanager ist die 1974 von Dr. Jens Ehrhardt (82, Vorstandsvorsitzender und Hauptaktionär) gegründete und nach seinen Initialen benannte bayerische DJE Kapital AG aus Pullach im Isartal bei München.

► RWS-Aktienfonds Nachhaltig (DE0009763300)

Die RWS AG schreibt aktuell: „Wir sind stolz darauf, unseren Kunden über 10.000 verschiedene Investment-Fonds anzubieten. Der RWS-Aktienfonds ist ein Highlight unseres Portfolios und wurde Ende 2023 mit dem Innovationspreis der Fachzeitschrift Cash. ausgezeichnet.“

Der 1997 aufgelegte thesaurierende (nicht ausschüttende, sondern wiederanlegende) RWS-Aktienfonds Nachhaltig verwaltete am 30. Januar 2025 ein Vermögen von 227,25 Millionen Euro. Er wächst seit 2 Jahren wieder: 2023 um 15 Prozent, 2024 um 11,6 Prozent, 2025 bislang um 4,6 Prozent.

Er war aber 2022 um satte minus 17,9 Prozent eingebrochen.

Ausgerechnet als der Aktienfonds nachhaltig wurde.

Die RWS AG hatte sich gefreut: „Für den RWS-Aktienfonds ist es uns im Januar 2022 gelungen, den Leiter für Nachhaltige Finanzen (Sustainable Finance), Matthias Kopp vom WWF Deutschland für den Anlageausschuss zu gewinnen. Herr Kopp ist aufgrund seiner Expertise im Sustainable-Finance-Beirat der Bundesregierung tätig und trägt somit zu Entscheidungen bei, die uns alle betreffen. Strategisch verfolgen wir mit dem WWF Deutschland beim RWS-Aktienfonds das 1,5-Grad-Ziel. Und integrieren vermehrt Unternehmen in den Fonds, die sich im Transformationsprozess zur Erreichung des Klimaziels befinden.“

Fondsmanager sind seit Januar 2020 Moritz Rehmann von der DJE Kapital AG und seit Juli 2023 Jan Rabe, der im Oktober 2022 von der Metzler Asset Management GmbH zur DJE Kapital AG wechselte und dort nun als ESG-Analyst und Portfoliomanager die Nachhaltigkeit verantwortet.

Hauptfokus ist geografisch zur Hälfte USA und zu einem Viertel Europa. Top-5-Titel sind Alphabet Inc Class C, Intact Financial Corp, ServiceNow Inc, W.W. Grainger Inc und Westinghouse Air Brake Technolog. Hauptsektoren sind Finanzdienstleistungen (knapp 30 Prozent) und Technologiewerte (knapp 24 Prozent) und Industriewerte (rund 13 Prozent).

Hoffnung: US-Präsident Donald Trump befeuert IPOs

Moritz Rehmann sagte vor wenigen Tagen auf YouTube: „Wenn man mit Unternehmen redet, die so aus dem Privat-Equity-Bereich kommen, erfährt man, dass das Thema Pipeline und IPOs (Börsengänge – Anmerkung der Redaktion) 2025 wahrscheinlich deutlich Fahrt aufnehmen können wird. Gerade wenn Trump, der ich sag mal als kapitalmarktlastig in dem Sinne wahrgenommen wird, dass er für den Markt viel tut, das Umfeld dafür bereitet, dass diese IPOs-Pipelines jetzt wieder mehr an den Markt kommen können. Da sind natürlich sowohl die Investmentbanken ich sag jetzt mal stark gefordert. Aber freuen sich auch drauf, weil letztendlich dieses Geschäftsfeld dieses Jahr noch stark gelahmt hat. Das könnte nächstes Jahr wieder kommen.“

Moritz Rehmann: „Und auf der anderen Seite kommen die Zinsen mit höher für länger gerade dem Versicherungssektor deutlich zugute.“

► RWS-Dynamik (DE0009763334)

Der 2000 aufgelegte thesaurierende Aktien-Dachfonds RWS-Dynamik verwaltete am 30. Januar 2025 ein Vermögen von 41,47 Millionen Euro. Auch er wächst seit 2 Jahren wieder: 2023 um 7 Prozent, 2024 sogar um 17,7 Prozent und 2025 bislang um 2,9 Prozent.

Aber auch er war 2022 um minus 15,4 Prozent eingebrochen.

Die DJE Kapital AG, die schon seit 2020 den RWS-Aktienfonds managt, übernahm auch am 1. April 2021 das Management der beiden Dachfonds RWS-Dynamik und RWS-Ertrag.

Die RWS AG meldete dazu: „Der unabhängige Vermögensverwalter setzt dabei die bewährten Investmentstrategien der Dachfonds fort. Der RWS-DYNAMIK investiert weiterhin weltweit in Aktienfonds aus Industrie- und Schwellenländern, während der RWS-ERTRAG weiterhin überwiegend in weltweiten Renten- und Geldmarktfonds investiert sein wird. Schwerpunkt sind neben Publikumsfonds auch ETFs. Zudem werden Opportunitäten im Wachstumsbereich genutzt.“

Verantwortlich für die Titelauswahl und Anlagestrategie der Fonds ist bei DJE Analyst und Fondsmanager Marc Worbach.

Sein Credo lautet, wie Marc Worbach Citywire am 1. Dezember 2022 verriet: „Lieber weniger Prozentpunkte in der Performance als voll investiert zu sein.“

► RWS-Ertrag (DE0009763375)

Der ebenfalls seit 1. April 2021 von Marc Worbach gemanagte und 2005 aufgelegte thesaurierende Renten- und Geldmarkt-Dachfonds RWS-Ertrag hatte zum 30. Januar 2025 ein Volumen von 17,36 Millionen Euro.

Er wächst ebenfalls seit 2 Jahren wieder: 2023 um 4,3 Prozent, 2024 um 8,7 Prozent und 2025 um bislang 1,9 Prozent.

Allerdings war auch er 2022 um satte minus 11,7 Prozent eingebrochen.

Cash. im Talk mit Jörg Christian Hickmann und Jens Burmeister (RWS Vermögensplanung Aktiengesellschaft, kurz RWS AG)

Wie eingangs erwähnt bleiben die beiden Vorstände der RWS AG, CEO Jörg Christian Hickmann und Vertriebschef Jens Burmeister, laut Geschäftsbericht dabei: „Trotz der stärkeren Schwankungen an den Aktienbörsen steht das Unternehmen fest zur Anlage in Aktienfonds.“

4. Die Leistungskraft der Berater lässt nach

In unserer Serie über die 27 Allfinanzierungsvertriebe und 5 Spezialvertriebe in Deutschland nimmt die RWS AG 2023 mit einem Jahres-Provisionserlös von 7,44 Millionen Euro (ein Plus von 2,7 Prozent im Vergleich zum Vorjahr) den Rang 17 ein.

Doch die durchschnittliche Leistungskraft ihrer freien Handelsvertreter (selbständige neben- und hauptberufliche Finanz- und Allfinanzkaufleute) hat abgenommen.

Im Jahr 2019 holten 250 Berater 8 Millionen Euro Jahres-Provisionserlös herein, pro Kopf im Durchschnitt 320.000 Euro.

Im Jahr 2023 holten 285 Berater 7,44 Millionen Euro Jahres-Provisionserlös herein, pro Kopf im Durchschnitt 261.053 Euro.

Der Pro-Kopf-Provisionserlös der RWS-Berater sank innerhalb von 4 Jahren um rund 59.000 Euro.

5. Was verdient ein RWS-Handelsvertreter?

Dennoch wirbt die RWS AG: „Unter dem Schirm der RWS kannst du als selbstständiger Finanzberater bis zu 10.000 € monatlich verdienen, Urlaub machen, wann es dir passt und wie lange du möchtest – richtig gelesen. Denn mit RWS bestimmst du selbst, wie hoch du fliegst.“

Eine Führungskraft der RWS AG schwärmt auf Kununu über zusätzliche Benefits: „Gewinnbeteiligung, Aktienbeteiligungsplan und regelmäßige Traumreisen sind nur einige Highlights“.

Man braucht nur ein eigenes Laptop und ein eigenes Handy und immer Empfang.

Berufserfahrung nicht nötig

Die RWS AG tröstet: „Keine Berufserfahrung im Sektor Finanzen und Vermögenssicherung? Kein Problem. Unsere RWS-Akademie bereitet Dich auf den Job des Finanzberaters bestens vor.

Der Ablauf pro fachlichem Thema in dem jeweiligen Weiterbildungsbereich (Versicherungen, Finanzanlagen und Finanzierungen) in Kürze:

4 Wochen Selbststudium mit digitaler Lernplattform
Präsenz-Wochenende in der Gruppe für theoretische Vertiefung mit Experten
Intensiv-Training vor der Prüfung
Prüfung der Theorie und Praxis bei der IHK Hannover
Praktische Vertiefung / Gelerntes mit anwenden“.

6. Nicht alle Projekte der RWS AG klappen

Die RWS AG hat nicht nur 2002 nach 8 Jahren ihre RWS Reisen GmbH in Hannover liquidiert, auch eine Ausschließlichkeits-Versicherungsvermittlerin wurde trotz prominenter Leitung eingestampft.

Kein Geringerer als der heutige CEO der Deutschen Vermögensberatung Bank AG in Wien, Renato Favro (59) aus Köln in Nordrhein-Westfalen, hatte im Januar 2009 die Leitung einer frisch gegründeten WSR Finanz- und Versicherungsvermittlung GmbH in Hannover übernommen gehabt.

Co-Geschäftsführer war der heutige CEO der RWS AG, Jörg Christian Hickmann.

Die WSR Finanz- und Versicherungsvermittlung GmbH war eine Tied-Agentin (gebundene Ausschließlichkeitsvermittlerin). Ihr Geschäftsgegenstand: „Ausschließlich die Vermittlung von Lebens-/Renten- und Berufsunfähigkeitsversicherungen der Nürnberger Lebensversicherung AG, Sachversicherungen der Helvetia Schweizerische Versicherungsgesellschaft, Krankenversicherungen der uniVersa Krankenversicherung AG sowie die Vermittlung von offenen Investmentfonds und Baufinanzierungen ( § 34 c GewO).“

Renato Vavro war zuvor von Januar 2002 bis August 2006 Leiter Maklervertrieb beim Gothaer Versicherungskonzern aus Köln. Im September 2006 kam er zur RWS AG als Leiter Vertrieb und war vom März 2007 bis Februar 2012 Vertriebsvorstand der RWS AG, bevor er dann im März 2012 als Vertriebsvorstand zum Strukturvertrieb DVAG in Frankfurt am Main weiterwechselte.

Bis heute ist öffentlich nicht bekannt, warum Renato Favro nach nur zwei Jahren ab dem 21. Februar 2011 als Geschäftsführer der Tied-Agentin WSR Finanz- und Versicherungsvermittlung GmbH freigestellt worden ist.

Der Gesellschaft tat das gar nicht gut. Das Umlaufvermögen sank von rund 74.000 Euro im Jahr 2010 um fast 8.000 Euro auf rund 39.400 Euro im Jahr 2011 und dann noch einmal um rund 10.000 Euro auf 29.400 Euro zum Dezember 2012.

Jörg Christian Hickmann, der seit November 2006 im Vorstand der RWS AG war und ab 2011 die neu gegründete RWS Makler GmbH mit RWS-Gründer Waldemar von Roon und dem heutigen RWS-Aufsichtsratschef Diplombetriebswirt und Kaufmann Klaus Dombrowski (71) aus Wunstorf leitete, führte die Geschäfte der WSR Finanz- und Versicherungsvermittlung GmbH am Hauptsitz der RWS AG in Hannover dann zunächst ohne Renato Favro weiter. Schließlich im Januar 2013 liquidierte Jörg Christian Hickmann die WSR Finanz- und Versicherungsvermittlung GmbH, bis sie im November 2014 gelöscht wurde.

Die Ausschließlichkeits-Vermittlerin blieb somit neben der Maklerin auf der Strecke.

Fazit: Der unabhängige niedersächsische Finanzvertrieb RWS AG aus Hannover bietet Nebenberuflern, die nur ein Laptop und Handy mitbringen müssen, Verdienstchancen bis 10.000 Euro im Monat. Doch der Pro-Kopf-Umsatz der Berater fällt inzwischen wesentlich geringer aus als noch vor fünf Jahren. Und die Kunden müssen schon mal drastische Kurseinbrüche bei den hauseigenen RWS-Fonds aushalten. Nun denn




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